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基金管理人和基金管理公司有什么區(qū)別?
基金管理人是管理基金的人或機構(gòu)
基金管理公司是專門管理基金的公司
除了基金公司可以管理基金外,證券公司、信托公司、銀行等也可以成為基金管理人。
在國外,花旗、、匯豐、瑞銀、高盛等銀行和證券公司都有管理基金的
只是在國內(nèi),目前只有基金公司可以管理基金
工商銀行目前在嘗試籌備成立國內(nèi)只由銀行擔(dān)任管理人的基金
首先,基金管理公司的管理水平和治理結(jié)構(gòu)至關(guān)重要。
如同投資股票一樣,投資基金首先要考慮的就是基金管理公司的管理能力。投資者可以通過參觀基金管理公司,與其基金經(jīng)理或者銷售人員交流,就可以了解到該基金公司的管理狀況。一家好的基金管理公司,往往具備良好的公司治理結(jié)構(gòu),公司從股東、管理層到員工,都具備一個明晰的戰(zhàn)略取向和發(fā)展目標。相反,若該基金管理公司僅僅是股市轉(zhuǎn)暖階段的應(yīng)時之作,股東急功近利,管理層一意孤行,員工各自為政,那么這樣的基金管理人即使短期取得極高的凈值增長排名,但由于基金管理公司管理水平和治理結(jié)構(gòu)的欠缺,這類的基金是不值得長線持有的。
其次,基金管理人是否能夠嚴格遵守基金契約規(guī)定,嚴格遵守法律法規(guī)。
事實上,股票市場的上漲存在多種推動因素,價值推動僅僅是其中的一種因素。若在股票市場上漲過程中,基金管理人承受不住凈值落后的壓力,拋棄或隨意更改基金契約規(guī)定,那么這一方面說明這家基金管理公司缺乏明確的投資理念,另外一方面也說明這家基金管理公司是短期利益導(dǎo)向,缺乏風(fēng)險控制力。眾所周知,明確的投資理念和嚴格的風(fēng)險控制,是基金管理人能否長期戰(zhàn)勝市場的決定性因素。若一家基金管理公司僅僅為了短期利益的誘惑,而喪失其投資理念和風(fēng)控能力,那么從長期來看,持有這類基金是沒有希望的,投資者的血汗錢有可能只是通過管理費源源不斷流入基金管理人的腰包。
第三,擁有鮮明的投資風(fēng)格和優(yōu)秀的投資團隊。
投資風(fēng)格至關(guān)重要,缺乏投資風(fēng)格的基金管理人只能獲得市場的平均利潤,而具備鮮明投資風(fēng)格的基金管理人往往能夠持續(xù)獲得超額投資回報。從國外投資經(jīng)驗來看,無論是巴菲特、索羅斯、還是彼得林奇,都以其鮮明的投資風(fēng)格著稱,并在各自的風(fēng)格上取得了成功。挑選基金管理人也一樣,其要么是繼承了股東公司悠久的投資文化,要么是由一群具備長期默契配合的優(yōu)秀投資團隊組成。在那些優(yōu)秀的基金管理公司之中,往往都是由1到2個靈魂人物領(lǐng)銜,在決策上卻實施集體決策和個人決策相結(jié)合的機制,實現(xiàn)了個人能力和集體智慧的完美結(jié)合。
總體而言,買基金如同買股票一樣,歷史業(yè)績或者數(shù)據(jù)固然重要,但更要審視基金管理公司是否具備長遠發(fā)展戰(zhàn)略、嚴格風(fēng)險控制、并擁有鮮明投資風(fēng)格的投資團隊。看好一家基金管理公司并且長期持有其旗下的適合自身投資需求的基金,則是投資者借助基金投資在股市致勝的優(yōu)秀策略。
出色的基金管理人應(yīng)當能夠嚴格遵守基金契約、具備堅定的投資理念和風(fēng)險控制流程
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藍籌管理
目前中國基金業(yè)中,并不缺乏這類“藍籌”基金管理人的身影。那么投資者該如何甄別呢?理財專家建議,不妨運用“價值投資”的理念,深入分析基金公司的“基本面”,以尋找“藍籌”基金管理人,投資者可以通過“理念”、“團隊”、“服務(wù)”、“治理”這四把標尺來評判,即“是否能恪守長期投資價值理念”、“是否具備一支結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的高質(zhì)量團隊”、“是否具備高水準的服務(wù)”、“是否具有較高的公司治理水平和國際化視野”。
匯添富基金管理有限公司就因其良好的企業(yè)“基本面”而被業(yè)內(nèi)視為“藍籌”基金管理人之一。在“理念”上,匯添富基金以注重長期投資而著稱,旗下基金產(chǎn)品的長期業(yè)績也表現(xiàn)靠前。
在“團隊”上,匯添富基金團隊理念是打造“業(yè)內(nèi)硬的腦袋”。該公司在投資研究中非常重視團隊智慧和協(xié)作,整個團隊對長期價值投資理念具備共識并一致踐行。
而隨著基金行業(yè)不斷發(fā)展,單靠業(yè)績已不能作為衡量基金管理人“基本面”的惟一標準,投資者還應(yīng)對基金管理人服務(wù)品質(zhì)、公司治理水平和國際化視野給予重視。在服務(wù)品質(zhì)方面,更是包括服務(wù)理念、服務(wù)通道、服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)個性化程度等多方面,而匯添富基金則是通過主打“貼心”牌,率先在業(yè)內(nèi)倡導(dǎo)體驗式客戶服務(wù),讓客戶時刻感受到“聽得見的微笑”。
申請程序
根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》及中國證監(jiān)會《關(guān)于申請設(shè)立基金管理公司有關(guān)問題的通知》的規(guī)定、申請設(shè)立基金管理公司需要經(jīng)過以下程序:
(1)申請設(shè)立基金管理公司應(yīng)至少有兩個符合條件的發(fā)起人發(fā)起。由主要發(fā)起人作為申請人向中國證監(jiān)會提出申請。
(2)設(shè)立基金管理公司應(yīng)經(jīng)過籌建和開業(yè)兩個階段,基金管理公司的籌建和開業(yè)必須經(jīng)過中國證監(jiān)會批準。
(3)申請籌建基金管理公司,應(yīng)由主要發(fā)起人作為申請人向中國證監(jiān)會提交以下申請材料:申請報告;可行性報告;發(fā)起人情況;發(fā)起人協(xié)議;負責(zé)籌建工作的人員名單、簡歷;以及中國證監(jiān)會要求提交的其他材料。其中發(fā)起人協(xié)議主要包括:發(fā)起人的基本權(quán)利及義務(wù)、發(fā)起人認購基金單位的出資方式及首次認購和在存續(xù)期間持有基金單位的份額、發(fā)起人對主要發(fā)起人的授權(quán)等。
(4)經(jīng)中國證監(jiān)會批準籌建的基金管理公司的籌建期限為6個月。如遇特殊情況,經(jīng)中國證監(jiān)會批準可適當延長,但長不得超過1年。在籌建期限內(nèi),不得開展基金管理和其他業(yè)務(wù)活動。
(5)基金管理公司籌建就緒,由申請人向中國證監(jiān)會提出開業(yè)申請,并提交以下申請材料:籌建情況、驗資證明、人員情況、內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置及職能、管理制度、公司章程、營業(yè)場所及技術(shù)設(shè)施、基金管理計劃與業(yè)務(wù)規(guī)則以及中國證監(jiān)會要求提交的其他材料。其中公司章程應(yīng)按照中國證監(jiān)會頒發(fā)的《證券投資基金管理暫行辦法》實施準則第四號《基金管理公司章程必備條款指引》制定
5、經(jīng)營范圍只能有,投資管理 資產(chǎn)管理;
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